港股衍生品早盘狙击 2021年1月18日
1、收市概况
上周港股整体继续维持上行格局，上周五窄幅上落，收盘上涨0.27%或77点，报28573.86点，成交额增至约2540亿港元。蓝筹股方面全天多数下跌，保险股走势强劲，友邦领涨3.67%，平安、九龙仓、工行、阿里等涨幅靠前；相反，小米领跌10.26%，吉利、瑞声、创科、金沙等走弱。衍生市场，当日认股证成交额约134.1亿港元，占大市比例约5.3%，牛熊证成交额约108.6亿港元，占大市比例约4.3%。
美股上周五三大股指集体收跌，但跌幅均小于1%，全周呈高位震荡走势。新一轮财政刺激计划公布，总规模达1.9万亿美元，市场观望其是否能快速通过；此外，疫情状况及最近财报季表现亦是市场关注的焦点。内地A股上周五基本收平，市场整体赚钱效应一般，消息面缺乏利好刺激。板块轮动较快，未见明显方向。
今早恒指低开119.27点，蓝筹股方面竞价涨少跌多，吉利汽车、瑞声科技、药明生物等跌幅领先；创科实业、友邦保险、华润置地等涨幅靠前。
2、港股通资金流数据
上周五北水南下录得约134.33亿港元净买入资金，沪市渠道与深市渠道录入的净买额旗鼓相当。个股方面，腾讯、小米、中芯、中移等均录得资金净买入，其中腾讯、小米单日分别获约49.1亿、35.6亿港元资金净买入；相反，吉利、长城、华润啤酒等获北水净卖出。
3、恒指牛熊证资金流
上周五恒指牛证录得约3520万港元资金净流入，近5日累计约2.22亿港元资金净流出；恒指熊证当日录得约3085万港元资金净流入，近5日则累计约2.41亿港元资金净流入。
街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货重货区在收回价27400点至27900点之间，累计相当约1643张期指合约；恒指熊证街货重货区在收回价28600点至29100点之间，累计相当约3053张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
上周五恒指相关权证的平均引伸波幅按日小幅调升，报21.4%；个股方面，腾讯、阿里、美团、京东、吉利、比迪等相关认购证的引伸波幅按日有所调降，上周五小米、友邦相关认购证的引伸波幅则按日显著上升。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，上周五小米成为单日最大资金净流入标的，相关好仓录得约1.79亿港元资金净流入部署，吉利、广汽等相关好仓亦录得资金净流入部署；而腾讯、阿里、港交、平安等相关好仓均见部分资金净流出离场。
淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五腾讯相关淡仓录得约2571万港元资金净流入造空，友邦、平安等淡仓也见少量资金净流入部署；美团、吉利、小米相关淡仓则见少量资金净流出。
6、当炒股——轮证精选
恒生指数上周于5日线上方持续攀升，上周五小幅低开后窄幅震荡，盘中最高上触28667.59点，收盘上涨0.27%，报28573.86点。近期港股市场氛围趋暖，外围环境不确定性有所削弱，RSI指标落入超买区域，短线向上挑战29000点关口。看多部署，可留意恒指牛证68192，收回价28108点，杠杆比率约52倍；看淡操作，可留意恒指熊证65059，收回价28948点，杠杆比率约54.9倍。
腾讯控股（0700.HK）上周五上涨2.46%，报645港元，盘中一度刷新历史高位至646港元。上周五腾讯获北水资金青睐，录得约49亿港元北水资金净买入，亦获多家机构看好，技术面，短线指标落入超买，支撑参考下方600港元整数关口位置。继续做看多部署，可留意腾讯牛证66688，收回价596港元，杠杆比率约11.9倍。
小米集团（01810.HK）上周五大跌10.26%，报29.3港元。小米受外围负面消息影响大跌，上周五获约35亿北水资金抄底买入，于目前价位形成支撑，翻红收十字星。后续可待小米发布事件审查公告，以及市场逐步消化负面消息。博反弹部署，可留意小米牛证50728，收回价25.349港元，杠杆比率约5.9倍。
吉利汽车（0175.HK）上周五下跌4.88%，收报31.2港元。吉利上周步入回调整理阶段，逐步消化超买压力。消息面，吉利发布公告称，授出约6.29亿份认股权，已授出认股权的行使价每股32.70港元；此外，其母公司与百度联合建造智能电动汽车，或为后续反弹带来动力。若看好该股后市表现，可吉利认购证11535，行使价35.05港元，今年6月28日到期；若做看淡部署，可留意吉利认沽证11543，行使价28港元，今年7月13日到期。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：阿里瑞通一五购（18279.HK），上周五上涨12.3%；
2、看错方向：美团麦银一六购（29050.HK），上周五下跌10.45%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。