港股衍生品早盘狙击 2020年12月1日
1、收市概况
周一港股早段维持弱势震荡，午后开启快速跳水，至收盘下跌553.19点或2.09%。成交量显著放大，至约2406亿港元。蓝筹股方面涨少跌多，中国生物制药领涨2.77%，小米、工商、恒基地产、中银香港等小幅上涨；相反，中海油领跌13.97%，中石化、中石油跌幅均超过6%，其他吉利汽车、中寿、银河娱乐、太古股份、九龙仓置业等跌幅靠前。衍生市场，当日认股证成交额约78.6亿港元，占大市比例明显下降，至约3.3%，牛熊证成交额约68.7亿港元，占大市比例约2.7%。
隔夜美股三大指数集体下跌，其中道指跌0.91%。尽管如此，道指11月涨幅仍创1987年以来最大涨幅。美联储主席鲍威尔发言称疫苗进展有望给经济复苏带来希望，但未来仍将面临挑战。内地监管层连续发话，称对科技巨头采用创新监管，以及提醒房地产风险等，此举可能会给近期渐好的地产金融板块带来一定压力。
今早恒指高开81.22点，蓝筹股早盘涨跌互现，金沙中国、蒙牛、工行涨幅靠前；中国生物制药早盘大跌近12%，中海油、阿里、中银香港等跌幅靠前。
2、港股通资金流数据
周一北水南下净买入金额约49.97亿港元；十大成交个股方面，内银股继续有大规模资金买入，工行、建行分别单日获得近14亿、10亿港元资金净买入，平安、汇丰亦有超3亿港元资金净买入；美团、腾讯、吉利等则见超3亿港元北水资金净流出。
3、恒指牛熊证资金流
周一恒指牛证录得约1.75亿港元资金净流入部署，结束此前连续6日资金净流出，近5日累计约8223万港元资金净流入；相反，周一录得约9051万港元资金净流出，结束连续6日资金净流入，近5日累计约9515万港元资金净流入。
街货分布方面，至周一，恒指牛证街货在收回价25900点至26400点之间，累计相当约1863张期指合约；恒指熊证街货在收回价26900点至27400点之间，累计相当约3882张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
周一恒指相关权证的平均引伸波幅按日有所上升，至约23.9%；个股方面，腾讯、美团、京东、港交所等相关权证的引伸波幅按日有所上升；京东、小米、平安、比迪相关权证的引伸波幅有所下调。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，周一美团、京东相关好仓分别录得约7674万、7515万港元资金净流入部署，阿里、中寿亦见超千万港元资金净流入；相反，小米、港交所、建行相关好仓则录得超千万港元资金净流出套现，其他工行、里康、平安等亦见部分资金净流出。
淡仓（认沽证及熊证）方面，周一个股相关淡仓流入资金规模较小；美团、腾讯、阿里相关淡仓则见部分资金净流出。
6、当炒股——轮证精选
恒指周一大跌2.09%，成交量显著放大。技术上恒指跌破5、10天线，传统股熄火，海油、石化等集体大跌。但就11月来说，港股11月上涨9.27%。叠加当前疫苗利好以及环球经济复苏预期，后市整体格局依旧较好。看多部署，可考虑恒指牛证55208，收回价26110点，杠杆比率64.2倍；看淡部署，可留意恒指熊证55206，收回价27140点，杠杆比率28.3倍。
建设银行（0939.HK）周一波幅较大，早盘曾大涨4%，但后跟随大市跳水，至收盘下跌0.33%，报6.08港元，成交量显著放大。RSI处于60分位，均线多头排列，短期上涨幅度较大，可能会有震荡行情。看多部署，可留意建行认购证12659，行使价6.78港元，实际杠杆11.9倍，明年三月初到期。
恒生科技指数（800700.HK）周一下跌0.87%，收报8019.36点。恒生科技指数均线多头排列，依旧处于上涨通道，RSI处于50分位。阿里、腾讯经过回调后，近期腾讯好仓连续有大幅资金净买入。看好部署，可留意恒科牛证57323，收回价7400点，杠杆比率10倍。看淡部署，可留意恒科熊证57300，收回价8600点，杠杆比率10.7倍。
腾讯控股（0700.HK）周一大跌3.43%，收报563港元。近期科技股集体回调，腾讯回调至60天线附近，且是7~9月震荡区间高点位置，技术上遇支撑。若博弈腾讯继续下跌，可留意腾讯熊证68178，收回价585港元，杠杆比率约24.3倍。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：恒指法兴一四熊（54622.HK），周一大涨139.02%；
2、看错方向：阿里瑞通一一购（21499.HK），周一下跌30.71%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。