港股衍生品早盘狙击 2020年11月30日
1、收市概况
上周五港股继续小幅上行，恒指收盘报26894.68点，上涨0.28%，成交量继续收缩，至约1127亿港元。蓝筹股方面涨跌互现，传统经济股走势靠前，交通银行、工行、中海外、人寿等领涨；小米领跌2.07%，中石化、中海油、友邦等走势落后。衍生市场，当日认股证成交额约77亿港元，占大市比例约6.8%，牛熊证成交额约75.7亿港元，占大市比例约6.7%。
上周五美股方面，纳指再创历史新高，道指和标普500小幅上涨。周末海外消息好坏参半，疫苗接连传出利好，并传闻有可能在12月将有首批疫苗开始交付。而波斯湾局势以及美国众议院表决限制对中国公司在美上市提案，则可能给市场带来一些阴影，美国新政权交接后的政策展望对后市影响较大。今日有内地PMI数据公布，预期中国制造业持续扩张。
今早恒指小幅低开41.29点，或0.15%；蓝筹股开盘涨跌互现，工行、太古股份、建行、中银香港、中国生物制药等小幅上涨；中海油开盘领跌4.76%，创科实业、阿里、中石化等跌幅靠前。
2、港股通资金流数据
上周五北水南下净买入金额继续明显放大，至约53.1亿港元；腾讯净买入额继续扩大，单日获得近15亿港元资金净买入，美团亦获得超过8亿港元资金净买入，另外，银行板块集体有不少资金净买入，工行、建行单日获得8亿港元资金净买入；吉利、小米、中芯等则见北水资金净流出。
3、恒指牛熊证资金流
上周五恒指牛证录得约2297万港元资金净流出，为连续6日资金净流出，近5日累计约1.06亿港元资金净流出；相反，恒指熊证连续第6日录的资金净流入，上周五单日净流入额约5262万港元，近5日为累计约2.04亿港元资金净流入。
街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货在收回价26100点至26600点之间，累计相当约1150张期指合约；恒指熊证街货在收回价27000点至27500点之间，累计相当约4270张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
上周五恒指相关权证的平均引伸波幅按日小幅下降，至约22.8%；个股方面，腾讯、美团、小米等相关权证的引伸波幅按日有所上升；京东、平安、阿里相关权证的引伸波幅有所下调。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，上周五京东相关好仓录得约1234万港元资金净流入部署，汇丰、中寿、建行相关好仓亦录得部分资金净流入；相反，美团、腾讯相关好仓分别录得约3359万、3302万港元资金净流出套现，阿里、里康、小米相关好仓也见部分资金净流出。
淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五美团相关淡仓单日录得约1047万港元资金净流入部署；汇丰、小米相关淡仓则见部分资金净流出，整体资金规模均不大。
6、当炒股——轮证精选
恒指上周五继续沿着5天线上行，均线多头排列，技术结构稳定。同时应注意到成交量萎缩明显，传统经济股板块持续性有所减弱。外围方面，宽松预期与疫情加重俱在，整体市况观望情绪渐浓。看多部署，可考虑恒指牛证59357，收回价26428点，杠杆比率48.9倍；看淡部署，可留意恒指熊证54622，收回价27208点，杠杆比率65.6倍。
中国人寿（2628.HK）上周五上涨3.01%，收报18.5港元。上周五全天在所有均线之上运行，短期均线全部拐头向上，欲上穿长期均线呈多头排列。近期传统经济股走强，A股保险板块也有所异动，若看多部署，可留意中寿牛证62154，收回价16.8港元，杠杆比率约8.1倍。
阿里巴巴（9988.HK）上周五微涨0.22%，收报269.6港元。上周阿里迎来反弹，领涨大型科技股。技术上短期受60天线压制，消息上阿里与上汽联手，进军新能源汽车领域，国际大行继续看好阿里。若看多部署，可留意阿里认购证21499，行使价276.18港元，实际杠杆9.1倍，明年1月底到期。看淡部署，可留意阿里认沽证17828，行使价242.18港元，实际杠杆5.7倍，明年3月底到期。
京东集团（9618.HK）上周五下跌0.87%，收报342.8港元。最近科技股集体回调，京东相对偏强，技术上延续上升趋势，均线多头排列。消息传闻京东优选即将上线，整合内部社区团购业务。若看多部署，可留意京东牛证54185，收回价318.1港元，杠杆比率8.3倍。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：小米瑞通一六熊（51418.HK），上周五涨13.2%；
2、看错方向：恒指瑞信一四熊（69343.HK），上周五跌37.5%。
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