港股衍生品早盘狙击 2020年11月11日
1、收市概况
周二港股大幅高开后宽幅震荡，盘中最低接近平盘，14点后重新开启升势，至收盘上涨1.1%，报26301.48点。成交量大幅上升，至约2338亿港元。蓝筹股方面涨多跌少，中海油、九龙仓置业大幅上升近14%，中石油、汇丰、太古股份、长实集团、领展等亦大涨7%以上。相反，科技股逆市大跌，创科实业领跌9.79%，舜光大跌7.5%，阿里、药明、腾讯、小米等亦大跌4%以上。衍生市场，当日认股证成交额约130亿港元，占大市比例继续下跌，约5.6%，牛熊证成交约122.3亿港元，占大市比例约5.6%。
隔夜美股三大指数涨跌不一，道指收涨0.9%，纳指收跌1.37%，标普500微跌0.14%。传统经济股继续上涨，科技股继续受打压。内地A股周二表现相对弱势，周二公布国家10月份CPI数据，CPI同比上涨0.5%，增速环比回落1.2个百分点。
今早恒指低开74.68点，蓝筹股涨多跌少，旧经济股继续走强，中海油领涨5.23%，领展、友邦、银河开盘涨幅靠前。相反，申洲国际领跌8.01%，受垄断法影响，科技股大幅低开，阿里跌幅超7%，腾讯跌幅超5%。
2、港股通资金流数据
周二北水资金转向卖出，单日约11.67亿港元净卖出。个股方面，港交所单日录得约3.5亿港元资金净买入，其他吉利汽车、比亚迪电子、颐海国际、华润啤酒、舜宇等亦有部分资金净买入。相反，美团遭大量资金净卖出，单日录得近17亿港元资金净卖出，药明生物、腾讯、小米亦遭部分资金净卖出。
3、恒指牛熊证资金流
恒指牛证周二录得约5731万港元资金净流出套现，近5日累计额约2.4亿港元资金净流出；恒指熊证当日约1.2亿港元资金净流入部署，为连续四日净流入，近5日累计约4.4亿港元资金净流入。
街货分布方面，至周二，恒指牛证街货主要在收回价25200点至25700点之间，贴价街货量减少，牛证街货量占比收缩，累计相当约452张期指合约；恒指熊证街货在收回价26400点至26900点之间，相当约2250张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
周二恒指相关权证的平均引伸波幅按日下降，至约22.2%。个股方面，美团相关认购证的引伸波幅单日有所上升；小米、比迪、港交所相关认购证的引申波幅有所下降。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，周二科技股相关好仓净流入资金较多，美团、腾讯、阿里相关好仓单日分别1.62亿、1.6亿、1.3亿港元资金净流入部署，京东亦单日录得超6000万港元资金净流入；相反，相关好仓净流出资金规模较小，平安、汇丰、中化、中寿、友邦等相关好仓单日录得超1000万港元资金净流出套现。
淡仓（认沽证及熊证）方面，周二相关淡仓净流入资金规模较小，美团、腾讯相关淡仓单日分别录得约2192万、2180万港元资金净流出。
6、当炒股——轮证精选
恒指周二早盘再次大幅高开，逼近7月份高点，同时由于垄断法影响，大型科技股集体大跌，拖累恒指涨幅。技术上7月份高点依旧是短期压力位，盘中成交量明显放大可能亦有部分获利盘兑现。不过港股近期表现强势，做多氛围依旧较浓。继续看多部署，可留意恒指牛证69025，收回价25562点，杠杆比率约38.7倍；若看淡部署，可留意恒指熊证53648，收回价26708点，杠杆比率约43.1倍。
汇丰控股(0005.HK)周二大涨8.18%，报37.7港元。汇丰控股自9月底以来，累计涨幅超30%。辉瑞疫苗研发成功，利好环球银行股，汇丰控股受益。之前汇丰公布三季报显示，净利润同比下滑超70%。若继续看多，可留意汇丰认购证21337，行使价38.43港元，实际杠杆8.5倍，明年一月底到期。
京东集团（9618.HK）周二大跌8.78%，报330.4港元，成交量显著放大。之前大型科技股连续上涨，带动港股气氛活跃，但疫苗问世，美股纳指表现不佳，叠加垄断法利空来袭，科技股整体大幅下跌。双十一与垄断法同时来临，可以好坏参半。若后市看好，可留意京东京东认购证25738，行使价396.18港元，实际杠杆6.4倍，明年3月初到期；若看淡部署，可留意京东认沽证25053，行使价266.18港元，有效杠杆-5.7倍，明年2月底到期。
网易（9999.HK）周二大跌4.5%，收报138港元。网易在科技股里近期涨幅较小，昨日大跌之后股价跌破多根均线。英国品牌评估机构评选全球最有投资价值的25家媒体公司，中国有三家榜上有名，网易赫然在列。若看好网易，可留意网易认购证13899，行使价162.99港元，实际杠杆8.1倍，明年2月底到期。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：恒指瑞通三乙牛（63786.HK），周二上涨17.65%；
2、看错方向：港交法兴一六牛（63992.HK），周二下跌60%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。