港股衍生品早盘狙击 2020年11月12日
1、收市概况
周三港股全天呈弱势震荡行情，收盘下跌0.28%，报26226.98点。成交量继续上升，至约2674亿港元。蓝筹股方面涨多跌少，传统经济股持续走强，科技股继续大幅下跌，拖累指数。其中，太古股份领涨9.08%，其他华润置地、中移动、中联通、中海油、长和涨幅在5%以上。相反，阿里领跌9.8%，其他小米、申洲国际、腾讯大跌7%以上。衍生市场，当日认股证成交额约113.2亿港元，占大市比例继续下跌，约4.2%，牛熊证成交约104.6亿港元，占大市比例约3.9%。
隔夜美股三大指数涨跌不一，道指收微跌0.08%，纳指上涨2.01%，标普500收涨0.77%。大型科技股迎来反弹，黄金价格再次下跌。内地A股周三继续小幅回调，昨日公布国家信贷社融数据，广义货币增速不及预期。
今早恒指高开182.36点，蓝筹股涨多跌少，新经济股集体反弹，开盘阿里领涨3.78%，小米、腾讯紧随其后，涨幅超3%。相反，旧经济股不如之前活跃，开盘友邦领跌1.15%，金沙中国、中国生物制药跌幅超1%。
2、港股通资金流数据
周三北水南下资金大幅增加，单日约92.7亿港元净买入。个股方面，腾讯单日录得巨量资金净买入部署，约68亿港元资金净买入，美团亦单日录得约38亿港元资金净买入。其他平安好医生、安踏、复星、中国神华、中芯国际等亦有部分资金净买入。相反，比亚迪股份遭大幅卖出，单日录得超9亿港元资金净卖出，其他药明、舜宇、金蝶国际等亦遭部分资金净卖出。
3、恒指牛熊证资金流
恒指牛证周三录得约1807万港元资金净流入部署，近5日累计额约2.68亿港元资金净流出；恒指熊证当日约7623万港元资金净流入部署，为连续五日净流入，近5日累计约5.4亿港元资金净流入。
街货分布方面，至周三，恒指牛证街货主要在收回价25300点至25800点之间，贴价街货量有所增加，累计相当约829张期指合约；恒指熊证街货在收回价26400点至26900点之间，相当约3812张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
周三恒指相关权证的平均引伸波幅按日小幅上升，至约22.8%。个股方面，阿里、腾讯、美团、小米、京东、汇丰相关认购证的引伸波幅单日有所上升；美团、小米、港交所、京东、吉利、比迪相关认沽证的引申波幅有所下降。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，周三科技股相关好仓继续大量净流入，腾讯、阿里、美团相关好仓单日分别2.27亿、1.68亿、4820万港元资金净流入部署，京东、港交所、小米、中芯国际亦单日录得超1000万港元资金净流入；相反，汇丰、平安、建行相关好仓单日分别3529万、1625万、1063万港元资金净流出套现。
淡仓（认沽证及熊证）方面，周三相关淡仓净流入资金规模较小，汇丰单日录得超千万港元资金净流入，相反，腾讯相关淡仓单日录得约4930万港元资金净流出。
6、当炒股——轮证精选
恒指周三早盘低开后全天弱势震荡，科技股继续集体大跌，拖累指数。技术上，恒指继续受7月份高点压制。近两日成交量显著放大，市场换手充分，旧经济股强势与新经济弱势形成强烈反差。继续看多部署，可留意恒指牛证69790，收回价25695点，杠杆比率约38.9倍；若看淡部署，可留意恒指熊证58816，收回价26890点，杠杆比率约29.1倍。
阿里巴巴（9988.HK）周三大跌9.8%，报收248.4港元。受反垄断法影响，大型科技股近期表现惨淡，阿里跌幅较大。股价9个交易日跌去过去三个月涨幅，成交量显著放大，技术上遇8月份震荡平台支撑。同时，双十一网购数据表现靓丽，淘宝特价版年度活跃用户达到1亿。若看好阿里反弹，可留意阿里认购证19133，行使价309.28港元，实际杠杆6.3倍，明年4月到期。
中国海洋石油（0883.HK）周三大涨5.11%，收报8.84港元。自辉瑞公布疫苗重大进展以来，全球传统经济股进入狂欢。中海油两个交易日上涨近20%，股价接近8月份高点。若继续看多中海油，可留意中海油牛证69160，收回价6.75港元，杠杆比率3.8倍。若看淡部署，可留意中海油熊证52198，收回价10港元，杠杆比率5.2倍。
建设银行（0939.HK）周三上涨3.17%，收报6.19港元。自10月份以来，银行股整体表现较强。建行近一月上涨超20%，并突破250天线，有望挑战7月份高点。建行携手中化能源科技区块链数字仓单，存货融资市场正在复苏。若看好部署，可留意建行认购证28434，行使价5.79港元，实际杠杆5.8倍，明年7月底到期。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：汇丰法兴一一购（21337.HK），周三上涨40.56%；
2、看错方向：京东瑞通一三购（25738.HK），周三下跌44%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。