港股衍生品早盘狙击 2020年10月5日
1、收市概况
上周三市场，恒指早盘高开，随后震荡上冲，最高升500点。遇10日线阻力位后逐步回落，至收盘，涨0.79%或183点，报23459.05点。 蓝筹股方面涨多跌少，华润置地领涨5.92%，阿里、碧桂园、蒙牛乳业等涨幅居前，其他大型科技股、汽车股等亦涨幅较好；相反，银河娱乐、汇丰领跌0.67%，其他中海油、金沙中国、港铁等走势亦落后。衍生市场，全天认股证成交额约85.1亿港元，占大市比例约8.7%，牛熊证成交额约87.2亿港元，占大市比例约8.9%。
上周五晚间美股三大股指集体下挫，科技股普跌。上周美国总统大选首场辩论，民调显示拜登略占上风。随后有黑天鹅爆出，美国总统特朗普及其亲密团队均感染新冠病毒。这一事件迅速成为全球焦点，相信后期会持续影响美国总统大选以及全球资本市场。另外美国财政刺激计划众议院通过。内地A股上周三整体涨跌互现，维持节前平稳行情，上证指数小幅收跌，成交量低迷。
今早恒指大幅高开580.34点；早段开盘涨多跌少，汇丰、创科实业、友邦保险、腾讯等涨幅居前；中石油、中海油、长江基建、碧桂园等开盘领跌。
2、港股通资金流数据
上周三港股通数据提前关闭，当日南水北向净卖额资金规模约-29.04亿元。A股方面招商银行、海螺水泥遭南水净买入，中国平安遭南水净卖出。
3、恒指牛熊证资金流
上周三恒指牛证录得约7294万港元资金净流出，近5日为累计约7842万港元资金净流入；恒指熊证当日录得约3214万港元资金净流入，近5日为累计约1.01亿港元资金净流出。
街货分布方面，至上周三，恒指牛证街货在收回价22800点至23400点之间，过夜街货相当约3686张期指合约；恒指熊证街货在收回价23700点至24300点之间，相当约2707张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
上周三恒指权证当日平均引伸波幅继续小幅下降，至24.2%；个股方面，阿里、美团、小米相关认购证的引伸波幅下降明显；港交所、网易相关认购证的引伸波幅按日上升。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，上周三网易、平安好医生等有小部资金净流入部署；腾讯相关好仓单日则录得约1971万港元资金净流出套现，及美团、阿里好仓也见逾千万港元规模资金离场。
淡仓（认沽证及熊证）方面，比迪、银河娱乐、阿里相关淡仓当日有小部分资金净流入部署；汇丰相关淡仓单日有约400万港元资金净卖出，其他相关淡仓资金净流出规模较小。
6、当炒股——轮证精选
恒指上周三宽幅震荡，最高升500点，最终收涨0.79%。盘中10天线得而复失，短期技术位压力预计依旧在10天线。双节假期期间美股先扬后抑，先是上周三美国总统大选首场辩论会引关注，后是特朗普及其身边20余人感染新冠病毒。虽如此，但上周美股整体表现偏好。目前，特朗普情况已有所好转，并发声尽快恢复工作，且催促财政刺激计划尽快通过。若看多部署，可留意恒指牛证58558，收回价22908点，杠杆比率约38.46倍；若看空部署，可留意恒指熊证55852，收回价25272点，杠杆比率约11.85倍。
阿里巴巴（9988.HK）上周三大涨3.84%，报275.6港元。成交额显著放大，近三个交易日连续上涨，当前股价处所有均线之上。阿里CFO称，预计阿里云2021年实现正向收益，菜鸟亦现金流充沛，随后各行纷纷上调阿里目标价位。加上阿里牵手众信旅游战略合作，可谓重重利好。若看多部署，可考虑阿里牛证59560，收回价245港元，杠杆比率约7.99倍；若考虑向下回调看空部署，可考虑阿里熊证55083，收回价305港元，杠杆比率约8.03倍。
腾讯控股（0700.HK）上周三收涨1.19%，报511.5港元。成交额显清淡，RSI处于超卖区，并向上形成金叉，这一点位亦是近几月支撑位。消息称，腾讯云收款自研星星海服务器规模增长超30倍，客户增长50倍。后市若看多部署，可留意腾讯认购证27280，行使价566.38港元，有效杠杆8.51倍；若看淡部署，可留意腾讯认沽证15432，行使价453.88港元，有效杠杆-9.07倍。
美团点评（3690.HK）上周三收涨3.07%，报241.8港元。美团震荡近一月，当前点位形成技术支撑，RSI指标在50分位形成金叉。上海市政府与美团点评签订战略合作框架协议，美团将建设新上海总部基地，加快人工智能等新一代信息技术的开发。另近期美团骑手安全、矛盾问题引社会关注。看好部署，可留意美团牛证55228，收回价222.999港元，杠杆比率10.12倍；看淡部署，可留意美团熊证51224，收回价251.880港元，杠杆比率17.91倍。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：恒指瑞通二九牛（59846.HK），周三收涨23.08%；
2、看错方向：阿里瑞通一二沽（17098.HK），周二下跌8.57%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。