港股衍生品早盘狙击 2020年9月29日
1、收市概况
本周一港股恒指高开48点，全天震荡走高，截至收盘，恒指收涨1.04%，报收23476点，成交额有所收缩，至约933亿港元。蓝筹股方面涨少跌多，汇丰领涨9.22%，带动其他银行股如交通银行、恒生银行大涨。药明生物、小米、太古等亦涨幅靠前；相反，中国联通领跌3.02%，其他新世界发展、恒基等跌幅靠前。衍生市场，单日认股证成交额约88.9亿港元，占大市成交比例约9.5%，牛熊证成交额约80.5亿港元，占大市比例约8.6%。
美股周一延续上周五反弹，再次集体收涨，道指涨逾400点。美国国会在大选前通过新一轮刺激计划的可能性与强劲的中国经济数据增强了市场对全球经济的信心。佩洛西称必须提高援助规模才能达成刺激协议。这无疑给之前焦灼的财政计划施加了更大的压力，一定程度促进财政刺激政策的落地。内地A股本周一相对来讲偏弱，在外围集体大涨的情况下，集体收跌，成交量明显收缩，节前观望效应明显。
今早恒指高开108点，蓝筹股方面涨跌不一，阿里、小米、腾讯为代表的科技股领涨，另汇丰、中石油亦开盘涨幅靠前；华润置地、恒生银行、中国联通等领跌。
2、港股通资金流数据
周一北水资金南下净买额规模约36.53亿港元。十大成交股方面，汇丰控股获约14.6亿港元净买额，小米亦获约6亿港元净买额，腾讯控股、平安好医生等净买额亦靠前；相反，净卖额整体相对较小，中芯国际净卖额近1亿港元，药明生物、比亚迪等亦有3000万左右港元净卖额。
3、恒指牛熊证资金流
恒指牛证周一录得约4599万港元资金净流出，为近5个交易日首日流出，近5日累计约3.02亿港元资金净流入部署；恒指熊证当日则见约1.18亿港元资金净流入，为近5个交易日首日资金净流入，近5日为累计约2.95亿港元资金净流出。
街货分布方面，至周一，恒指牛证街货在收回价22600点至23200点之间，累计相当约4719张期指合约；恒指熊证贴价区间依旧在收回价23700点至24400点之间，但街货量有所增加，相当约2549张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
恒指权证平均引伸波幅周一明显有所下降，至约28.6%；个股如汇丰、中国平安、港交所相关权证的引伸波幅亦小幅调升；相反，阿里、腾讯、美团、小米相关认购证的引伸波幅单日则均有明显下调。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，周一小米、腾讯相关认购证及牛证分别录得约748万、546万港元资金净流入部署；阿里、港交所相关好仓分别录得1779万港元、1097万港元资金净流出套现。
淡仓（认沽证及熊证）方面，周一汇丰、中芯国际相关淡仓分别录得1263万港元、506万港元净流入造空；腾讯、美团相关淡仓则见部分资金净流出套现。
6、当炒股——轮证精选
恒指周一超跌反弹，早盘高开48点后全天震荡上行，最后收涨1.02%。平安增持汇丰，汇丰迎来超跌反弹，带动其他如恒生银行等跟涨。昨日有关机构发布研报，指出恒大债务等问题没有预期悲观，恒大系全面大涨。银行地产两大利空股相继有利好传出，恒指有望止跌企稳。目前来说不确定性因素依旧在外围，关注美国财政政策和欧美疫情等。若看多部署，可留意恒指牛证51374，收回价22928，杠杆比率约39.13倍；若看淡部署，可留意恒指熊证57857，收回价23868，杠杆比率45.5倍。
汇丰控股（0005.HK）周一超跌大幅反弹，收涨9.22%，报收30.8港元。成交额明显放大，RSI等震荡指标迅速向上形成金叉。港交所披露，平安资管耗资3亿港元增持汇丰，中国平安再度跻身汇丰第一大股东。同时中国平安称，汇丰暂停派息为短期问题等。中国平安的连续发言和实际行动是否代表汇丰迎来持续反转，值得关注。若继续看好后市反弹，可留意汇丰认购证27725，行使价33.05港元，到期日2021年1月底。
阿里巴巴（9988.HK）周一有所企稳回升，收涨2.09%，报收263.4港元。成交额继续萎缩，上周五探底60均线获中期支撑位。阿里投资者大会披露核心数据，移动月活用户增长1.19亿，其中70%新增来自下沉市场。另外，阿里宣布将钉钉升级为大钉钉事业部，原钉钉事业部、阿里云视频云团队、阿里云Teambition团队等加入新的大钉钉事业部，融入阿里云智能事业群。若看好后市，可留意阿里认购证25352，行使价296.03港元，到期日2021年1月中旬。若看淡后市，可留意阿里认沽证17098，行使价239.9港元，到期日2021年2月初。
美团点评（3690.HK）周一有所回升，收涨2.16%，报237港元。技术上，经过一个月回调后有企稳震荡趋势，下方亦接近60均线支撑。目前，社区团购成为零售流通方案的新风口，美团优选作为美团在社区团购业务上的操盘部门，已经明确以“千城计划”作为当前主要阶段性目标下场搏杀。同时，阿里、拼多多、滴滴等亦先后入局。若看好后市，可留意美团牛证55228，收回价222.99港元，杠杆比率约13.3倍；若看淡后市，可留意美团熊证51224，收回价251.88港元，杠杆比率12.5倍。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：恒指瑞通二九牛（59846.HK），周一收涨35%；
2、看错方向：腾讯法兴一一四沽（15456.HK），周一下跌4.35%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。