港股衍生品早盘狙击 2020年8月31日
收市概况：
上周五港股小幅收涨，午后最多升逾400点，最高见25749点，但缺乏承接逐步回落，收报仅报25422.06点，涨140.91点或0.56%，成交小幅放大，至约1652.86亿港元。板块个股方面，蒙牛乳业、友邦保险、恒生银行涨幅靠前，本地地产、博彩股亦造好；相反，腾讯控股逆市下跌3.15%，瑞声科技、中国联通亦收跌。衍生市场，全天认股证成交额约129亿港元，占大市成交比例约7.81%，牛熊证成交额约109亿港元，占大市比例约6.6%。
外围美股上周五续冲顶，全周道指涨逾2%，标普、纳指涨逾3%。市场仍在消化鲍威尔在央行年会上的讲话，宽松预期继续提振市场。本周美股将迎来重磅非农数据，2%通胀目标中短期难有触及，市场或将主要聚焦就业数据。内地A股上周五显著收高，一定程度给港股也带来指引，人币对美元汇率近期持续走强，市场风险偏好有所改善。
今早恒指大幅高开逾300点，早盘蓝筹股方面普遍上涨，金沙中国、石药集团、吉利汽车及中国神华强势领涨，涨幅逾3%、4%，其它石油股、电讯股、保险股亦涨幅靠前。
港股通资金流数据：
周五北水资金继续南下，两个港股通渠道合共净流入约51.95亿元。十大成交股方面，小米集团继续录得近8亿港元资金净买入，腾讯、中芯及众安在线亦录得较多资金净买入，其他融创中国、海底捞、颐海国际也有资金追入；相反，美团点评、安踏体育、金山软件单日见资金净流出套现。
恒指牛熊证资金流：
当日恒指牛证录得约1.15亿港元资金净流出套现，近5个交易日合共约2549万港元资金净流出；恒指熊证当日则录得约1.06亿港元资金净流入造空，连续5个交易日累计约1.16亿港元资金净流入部署。
街货分布方面，截至上周五，较贴价的恒指牛证街货主要在收回价24900点至25300点之间，相当约857张期指合约；恒指熊证街货重货区在收回价25700点至26300点之间，相当约4638张期指合约。
瑞通20大认股证引伸波幅变化：
恒生指数相关认购证及认沽证一日引伸波幅均小幅上调，腾讯控股认购证、阿里巴巴认沽证及小米认购证近一日引伸波幅均有明显回升；港交所、平安及美团相关权证引伸波幅有所回落。
轮证隔夜资金流：
好仓（认购证及牛证）方面，上周五小米股价继续强势冲高，单日其相关认购证及牛证合共约1.33亿港元资金净流出套现，阿里好仓亦录得约4176万港元资金净流出；相反，腾讯认购证及牛证录得约6467万港元资金净流入部署，铁塔、平安相关好仓亦有逾千万资金追入。
淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五约2334万港元资金同步追入小米认沽证及熊证造空，友邦、汇丰相关淡仓也见少量资金追入；相反，腾讯淡仓录得约2353万港元资金净流出套现，美团、京东相关淡仓见少量资金净流出。
当炒股——轮证精选：
恒指上周五冲高回落，上方250天线附近仍呈现阻力，不过近一周大市成交额明显改善，重心在稳步上移，短期走势偏震荡，可继续留意高低位反手操作机会。看多部署，可留意恒指牛证56183，收回价26068点，杠杆比率约28.9倍；看空部署，则可留意恒指熊证69099，收回价25048点，杠杆比率约60.5倍。
阿里巴巴（09988.HK）上周五有所回吐，盘中回踩5日线支撑，收跌1.28%。阿里下周一“染蓝”将正式生效，此前发布的最新季绩亦超预期，及蚂蚁集团IPO进程惹市场关注，股价偏利多，延续强势格局。做看多部署，可留意阿里牛证67657，收回价257港元，杠杆比率约11.5倍。
小米集团（01810.HK）上周五股价创新高至23.85港元，收盘涨逾5%报22.5港元，终于升越了18年上市初期的高位。小米近期带量拉升，获北水资金持续净买入支持，技术指标RSI严重超卖，虽延续强势破顶，但也续谨防盘中获利盘打压。逢低部署多单，可留意小米牛证68234，收回价18.439港元，杠杆比率约5.25倍；看空部署，留意小米熊证63782，收回价21.99港元，杠杆比率约33.36倍。
美团点评（03690.HK）上周五走势冲高回落，但盘中仍高见274.4港元，收盘报265.2港元。美团亦是北水资金重点聚焦标的，该股Q2业绩超出市场预期，外卖业务利润显著拉升，其市场对下半年仍持乐观态度。股价方面，近期美团沿着5日线强势震荡上行，但新高后多有技术性回调，均线维持多头发散，整体向上趋势良好。若继续看多，可留意美团牛证69124，收回价255.5港元，杠杆比率约20.82倍。
上日推荐轮证回顾：
1、强势轮证：恒指瑞通三三牛（60295.HK），上周五收盘涨15.62%；
2、看错方向：小米瑞信沽（17565.HK），单日跌9.84%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。