金山软件(3888)(建议买入)
公布第三季度业绩, 由于股份酬金开支增加，拖累集团第三季纯利按年跌79%，至4755万元人民币。不过，撇除该影响，集团上季收入其实保持持续增长，按年增77%，至15.07亿元人民币。
值得注意的是，金山软件第三季云服务收入强劲，计算机游戏表现较好，当中来自网络游戏的收益按年增长9%至3.3亿元人民币；而附属公司猎豹移动盈利能力更是高于预期，第三季收入按年增长1.1倍至10.08亿元人民币，纯利按年增长6.87倍至2876.3万元人民币。
集团去年底宣布「ALL-IN CLOUD」战略，未来3年计划投入10亿美元，相信业务加速转型后，云服务将成为集团新增长点，第三季纯利下跌只是转型经历的短暂阵痛期。
股价于业绩发布后连升两日，显示市场对该份季报表现亦较满意。相信在业务加速转型及猎豹持续高增长带动下，可进一步突破250天线。建议于19元买入，目标24元，跌破17元止蚀。