银河娱乐
由于银河执行能力良好、“澳门银河™”第二期及“澳门百老汇™”将能提升其竞争优势、公司财政状况稳健及我们继续长期看好公司的未来发展, 我们维持买入评级。目标价为31.9 港元, 这是基于第一和二期、星际酒店及其他业务14 倍、12倍及10 倍的2015 年EBITDA 估值再加上“澳门银河™”第三、四期的土地价值。
中兴通讯
由于激烈的市场竞争和中国经济增速放缓使智能手机需求疲软，我们下调行业评级至“中性”。行业首选为中兴通讯(00763 HK)，投资评级为“买入”及目标价为28.50 港元。目标价相当于25.0 倍2015 年市盈率、22.2 倍2016 年市盈率、20.5 倍2017 年市盈率及3.1 倍2015 年市净率。
信达国际：前景向好 荐超威动力
超威动力
随着五中全会月底召开，料关于“十三五”期间的“互联网+”和“中国制造2025”的发展框架，料成为股价短期上升催化剂；现价相当于2016年7.0倍预测市盈率，较内地同业骆驼股份(沪601311)14.0倍估值折让50%；随着集团行业集中度提高，公司议价能力提升，收入及盈利增速可望加快，毛利率亦可获提升，估值可获重估，并收窄与同业差距；股价暂受制保历加通道顶部阻力，但仍守9月至今短期上升通道内上行，有利股价完成整固后续试高位，建议趁低吸纳。
信达国际：前景向好 荐中国交通建设
中国交通建设
中国铁路总公司今年1月底订下2015年计划投资8,000亿元人民币，规模与2014年相若，但于内地经济增速仍面对下行压力下，中央要维持稳增长的前提下，我们预期投资预算或获调升，利好股价；现价相当于2016年预测市盈率7.6倍，较过往5年平均9.0倍的估值折让15.5%，集团订单增速潜在提速，盈利能力改善，料其估值有机会获上调。；股价于保历加通道底部现支持，若能以大成交企稳中轴及20天线之上，有利股价续上试高位，建议趁低吸纳。
信达国际：枫叶教育前景看好 看3.27港元
枫叶教育
信达国际近日发表枫叶教育（01317.HK）研究报告。报告显示，截至2015年2月28日，枫叶教育录得8.1亿人民币净现金。因大部分学费是七八月份交收，预计集团现金在2015财年（截止8月31日）将进一步增加。此外，由于几乎没有存货和应收账款，枫叶教育的业务是高度现金流运营状态。信达国际看好国际教育产业因其受经济周期影响有限。枫叶教育对应2016年EV/EBITDA仅有7.4倍，而在美国上市的国内教育同行为9.1-15.3倍。信达国际表示，如果公司继续录得不错的业绩，公司价值将被重估，给予枫叶教育买入评级,目标价3.27港元，较现价有35%的增长空间。
尚乘财富：予红星美凯龙买入评级 看13港元
红星美凯龙
集团于今年六月底上市后，适逢大市动荡下跌，股价较为波动，8月底于7.6元见底后，开始稳步回升，至今升幅已逾四成。相信在国庆销量带动、集团积极开发电商系统及内需增加下，下半年盈利亦可有不俗增长。目前股份动力正在增强, 短线有进一步上升空间, 可于11元以下买入，目标13元，跌破10元止蚀。
西证国际：海昌海洋公园涨势明确 看2.32港元
海昌海洋公园
我们采取部分估值加总法。1)我们看好上海海昌海洋公园和三亚梦幻城建成带动的客流量和宣传力度，给予公司公园部分16年EV/EBITDA为9，估计价值79.8亿元人民币；2) 我们给予配套商业部分净资产折让率50%，估计16年价值15.8亿元人民币；3) 我们预计公司16年净负债17.6亿元人民币。给予公司16年估值76.5亿元人民币，对应目标价为2.32元，重申“买入”评级。
金利丰证券：前景向好 荐金蝶国际
金蝶国际
今年9月中集团与国信证券签订合作协议，双方将共同成立一间基金管理公司，分别持有基金管理公司49%和51%的股权。基金管理公司将发起设立基金，基金规模为10亿元，主要投入于金蝶移动互联网产业布局，有助扩展业务。今年上半年，集团收入7.58亿元（人民币，下同），按年上升1.1%，纯利升12.4%至9,160万元。期内，集团开始拓展展财务云和互联网金融服务，联合招商银行、平安银行、蚂蚁金服、包商银行等金融机构，利用金蝶友商网等数据分析，为超过1万家中小微企业提供审批快、额度高、利率低等多种信用贷款产品服务，前景值得期待。
金利丰证券：前景向好 荐中广核
中广核
阳江2号机组和宁德3号机组均在今年6月初，投入商业运营，另外，红沿河6号机组于今年7月24日进行核岛首罐混凝土浇灌，正式开工建设，红沿河3号机组在8月16日具备商业运营条件，开始进行上网电量的统计，而红沿河2号机组在第三季度完成首次大修。事实上，集团在行业具领导地位，截至今年6月底，在运和在建核电机组总装机容量，分别占内地市场份额的58.5%和48.5%；由于核电行业的门坎较高，预料集团在市场优势不易被取代。集团的控股股东为中国广核集团有限公司，其为国国有企业，9成股权由国资委持有，憧憬未来获母公司注资。
辉立证券：前景向好 荐粤丰环保
粤丰环保
公司上半年在运营的项目有两个，分别是科维和东莞粤丰，总规模为3600吨，两个项目的运营状况与去年同期基本相当。科伟一期技改项目1800吨已经于今年8月进行调试，将于10月全面恢复试运行，科伟二期1500吨也将在年底前开工建设。湛江项目1500吨将在今年下半年或明年年初开始试运行，来宾一期项目1000吨将在今年年底开工建造，预计2017年中投入运营。2016年投入运营的项目规模将达到6900吨，较今年上半年增加91.67%，加上2016年在建项目贡献的建造收入，2016年公司业绩将有大幅攀升。公司上半年利润虽然有小幅下滑，但生产运营稳定，项目的建造和新项目的获取顺利进行，新获得的清远项目总规模达到2500吨，预计建成后规模经济效益明显。我们维持公司目标价4.8港元，相当于20倍2016年预期市盈率。买入价$3.31，目标价$4.80，止蚀价$3.00。