康哲(00867.HK)昨日宣布与瑞士诺华签署了一系列协议，购买其产品兰美抒片(Lamisil)和溴隐亭片(Parlodel)中国市场的资产。高盛表示，交易符合集团策略，以确保产品拥有权来实现长远增长。由於转让手续预期在明年第四季度完成，故对集团的财务影响有限，预计两种产品的销售可於2016及2017年分别贡献7,000万元人民币及1亿元人民币。
兰美抒片和溴隐亭片均为诺华的非核心产品，并已在中国市场推出数年时间。该行估计，两种产品的年销售都在2,000-3,000万元人民币之间。管理层认为，兰美抒片是集团皮肤护理产品线的一个补充，近期集团就丹参酮达成协议；而溴隐亭片则是治疗高泌乳素血症(HPRL)的一标准药物。这两种药物都是国家报销名单上。
为反映兰美抒片和溴隐亭片的销售，高盛将康哲2016及2017年的销售作微调，每股盈测分别升0.2%及0.5%，目标价由15元升至15.2元，评级“买入”。