据香港文汇报讯 中共第18届四中全会将在本月20日至23日召开，市场人士普遍认为，今年的四中全会与过去颇有不同，主要是今次的议题偏向政治化，围绕经济的讨论则较少，故对股市的刺激似乎不比去年的三中全会。去年的三中全会，焦点是「全面深化改革」，今年四中全会的两大主题是「以法治国」及「司法信息平台建设」。分析员认为，在经济层面接触不多下，个别「国策股」仍具炒作空间，当中首推军工、信息科技、环保能源及医药等四大板块。
AMTD证券业务部总经理邓声兴上周表示，四中全会强调法治、建立稳固国家安全体系，配合近期积极推动的国企改革，料军工股会成为当炒热点，内地上市的中信海直、中国船舶及中国重工等股价，近期已录得颇大升幅。
不过，香港上市的军工股并不多，只有中航工业(0232)、航天控股(0031)及中航科工(2357)，而且已累升了不少，由9月至今，升幅介乎26%至51%。他指出，港股在军工范畴上较为「输蚀」，因为内地的军工股有注资概念，但在本港上市的军工股，只有短期炒作、凑凑热闹等效果。
政策扶持 环保医药股当旺
除军工股外，环保能源业及医药业，都将会是未来国策支持的重点行业，投资者可留意。邓声兴表示，内地推动环保，可能刻不容缓，也相信未来中央定会加大环保业的投资，各类环保股中，有包括洁净能源、污染处理、以及水务股等，近期较为强势的可算是水务股。
邓声兴最看好今年7月才上市的康达环保(6136)，以及在广东省有领导地位的中滔环保(1363)。康达主要建设及营运污水处理设施，并以特许经营模式提供综合污水处理解决方案，集团上半年营业额增加50.2%至8.64亿元人民币，盈利则升17.7%至1.24亿元人民币，由于其估值较其他水务股落后，故是股民追落后的首选。
中滔的业务增长速度则更快，上半年盈利增长近一倍至1.79亿元人民币，早前亦签订了顺德及中山的污水处理经营协议，相信可进一步加强集团在广东省的市场份额。
优化信息平台 科技股看涨
四中全会的另一议题，是建设及优化司法信息平台，软件股类的科技股被看高一线，例如为内地政府部门提供信息科技及软件服务的A股榕基软件，近期就备受追捧。港股方面，神州数码(0861)由于估值偏低，故被看高一线。
建银国际研究部董事总经理苏国坚估计，即使四中全会可能只是旧调重弹，市场仍有可能趁低轮流炒作，但今次四中全会的政治意味较浓厚，即使讨论经济，也会是宏观的大方向，所以港股只会出现炒股不炒市现象。除军工股外，新能源股及水务股等板块，投资者还可留意医药股，宜趁低吸纳。
邓声兴认为，港股方面可留意四环医药(0460)，因为其研发能力较强，除了心脑血管产品外，集团有不少药物已研发至临床阶段，相信集团可继续保持高毛利率。分销药品业务方面，则以龙头股国药(1099)最具竞争力。