港股衍生品早盘狙击2021年01月25日
1、收市概况
上周五港股走势低开低走，恒指高位连跌2日，守5日线附近，报29447.85点，下跌479.91点或0.61%，成交约2441.89亿港元。全周计，恒指仍涨逾3%，为连续第四周收涨，上周还一度站上30000点大关。当日蓝筹股方面多数收跌，药明生物强势领涨6.03%，美团、腾讯、安踏、创科逆市小幅上涨；中海油领跌5.57%，中国人寿、银河娱乐、中石油、吉利、中石化、万洲、蒙牛、小米等跌幅均大于3%。衍生市场方面，上周五认股证成交额约125.99亿港元，占大市比例约5.16%，牛熊证成交额约137.44亿港元，占大市比例约5.63%。
外围市场，上周五美股涨跌互现，全周计三大指数均录得不错涨幅，科技股表现强势。拜登正式入住白宫，但其新的刺激方案遭遇阻力，新的变异病毒亦令市场承压。内地A股上周五涨跌不一，创业板指数涨超2%，全周创指涨逾8%，为表现最佳，大市整体投资气氛理想，但板块方面有所分化。
今早恒指高开229.45点，或0.78%，蓝筹股竞价阶段多数上涨，蒙牛、腾讯、港交所、药明、友邦等涨幅靠前；中海油、小米、交通银行等逆市下跌。
2、港股通资金流数据
上周五北水继续大规模南下，单日净买入额约93.66亿港元。个股方面，腾讯录得超37亿港元资金净流入，美团、中海油、思摩尔国际、港交所比亚迪股份等也均录得较多北水资金净买入追捧；相反，小米、中芯、药明、吉利则遭北水净卖出套现。
3、恒指牛熊证资金流
恒指牛证上周五录得约7432万港元资金净流入部署，近5日累计约1.75亿港元资金净流出套现；恒指熊证当日约7222万港元资金净流出，近5日约3.8亿港元资金净流出。
街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货相对分散，在收回价28800点至29500点之间，累计相当约1731张期指合约；恒指熊证街货主要在收回价29900点至30600点之间，累计相当约2715张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
上周五恒指相关权证的平均引伸波幅约25.8%，过去5日恒指认购证波幅增幅超3%。个股方面，腾讯、阿里、美团、吉利等相关权证的引伸波幅均按日调降，港交所相关权证过去5日引伸波幅有明显调升。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，上周五小米、友邦相关好仓分别见1153万、895万港元资金净流入；腾讯相关好仓单日约8248万港元资金净流出，美团、吉利、比迪、港交所、舜光等相关好仓也录得较多资金净流出。
淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五腾讯相关淡仓约1249万港元资金净流入部署，美团相关淡仓也见883万港元资金净流入；小米、银河娱乐、吉利、阿里相关淡仓则见部分资金净流出。
6、当炒股——轮证精选
恒生指数已连升四周，上周四更一度站上30000点大关，大市交投亦连续多日保持在2000亿港元以上规模，反映市场投资气氛炽热。上周五回调守5日线支撑，下方留意回补29000点附近缺口，不过短期均线延续多头排列，逢低部署上落市仍可取。继续看多，可留意恒指牛证51852，收回价29008点，杠杆比率约56.63倍；高位博回调，可留意恒指熊证52543，收回价29968点，杠杆比率约42.68倍。
腾讯控股（00700.HK）上周五收报691港元，涨1.25%，全周累计涨幅超7%。近期沿着5日线强势冲顶，曾触及700港元历史新高，但盘中也引发获利盘，短期RSI技术指标亦有所超买。继续看好，可留意腾讯牛证52450，收回价664港元，杠杆比率约20.06倍；反手做空部署，可留意腾讯认沽证20153，行使价566.28港元，今年6月底到期。
吉利汽车（00175.HK）上周五收跌3.9%，报32港元，但全周仍有逾2%涨幅。上周吉利走势冲高回落，高位震荡两周有余，于5天、10天线附近争持消化获利盘，周K线向上趋势仍良好。若看好重拾升势，可留意吉利牛证63443，收回价28.68港元，杠杆比率约8.11倍。
微盟集团（02013.HK）上周五涨5.69%，报26港元，全周涨幅超过27%，创新高至27港元。微盟今年初以来累计涨幅逾90%，表现尤为强势，亦是北水资金重点流入个股，短期RSI技术指标有所超买，继续看多可抓住盘中波动机会。看多操作，可留意微盟牛证51387，收回价22.51港元，杠杆比率约5.41倍。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：恒指瑞信一六熊（57583.HK），上周五大涨59.1%；
2、看错方向：中移瑞通一九牛（68096.HK），上周五大跌20.3%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。