港股衍生品早盘狙击 2020年11月16日
1、收市概况
上周五港股低开后快速下探，及后收复部分跌势，尾盘小幅拉升，收盘微跌0.05%，报26156.86点。成交继续收缩，至约1514亿港元。蓝筹股方面跌多涨少，药明领涨5.7%，科技股延续升势，腾讯、小米涨逾4%，阿里上涨1.58%，其他舜光、万洲、瑞声、石药等亦涨幅靠前。相反，中国联通大跌6.57%，连续两个交易日领跌，其他中移、中海油、交行、工行、中寿及汇丰等亦跌幅靠前。衍生市场，当日认股证成交额约100.6亿港元，占大市比例继续上升，至约6.6%，牛熊证成交转升，至约95.3亿港元，占大市比例约6.3%。
隔夜美股三大指数转强，道指收涨1.37%，纳指收涨1.02%，标普500收涨1.36%，创历史收盘新高。科技股以上涨居多，新能源汽车中概股转跌。美国首次申请失业救济人数仍居高不下，且疫情仍未见拐点出现，经济复苏承压。内地A股上周五继续走弱，场内热点轮动较快，白酒板块回吐升幅，军工板块则表现强势。消息面仍缺乏利好刺激，外围不确定性再度上升。
今早恒指高开205.21点，蓝筹股方面早段几乎全线上涨，神州国际领涨，九龙仓、舜光、小米、汇丰涨幅暂时靠前。相反，中移领跌2.6%，中海外、阿里、中联、腾讯亦暂时下跌。
2、港股通资金流数据
上周五北水南下资金小幅增长，录得约31.94亿港元净买入。个股方面，腾讯仍是最大资金净流入标的，单日录得约17.8亿港元资金净买入，其他美团、中移、吉利、颐海等亦录得资金净买入。相反，比迪单日录得约3.4亿港元资金净卖出套现，其他舜光、中芯、中国生物制药、中国平安等亦录得部分资金净卖出。
3、恒指牛熊证资金流
恒指牛证上周五录得约2107万港元资金净流入部署，近5日累计额约1317万港元资金净流出；恒指熊证当日约432万港元资金净流出，近5日累计约2.71亿港元资金净流入。
街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货主要在收回价25500点至26000点之间，累计仅相当约914张期指合约；恒指熊证街货在收回价26200点至26700点之间，相当约2747张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
上周五恒指相关权证的平均引伸波幅较上日基本持平，为约23.2%。个股方面，腾讯、阿里、美团、汇丰相关认购证的引伸波幅按日显著下降；港交所、小米、吉利相关认沽证的引申波幅按日有所下降。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，上周五中移、比迪、汇丰、阿里等相关好仓单日录得少量资金净流入部署；相反，腾讯相关好仓单日均录得近1.3亿港元资金净流出套现，美团、吉利、平安等相关好仓亦录得少量资金净流出。
淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五腾讯相关淡仓单日录得约3424万港元资金净流入部署，美团、京东、小米等相关淡仓单日亦有部分资金净流入部署；相反，汇丰、南中、建行、海油相关淡仓单日则录得少量资金净流出。
6、当炒股——轮证精选
恒指上周五呈弱势震荡走势，早段触及全日低位25909.18点，靠近上周一跳空缺口，及后收复部分跌势，尾盘有所拉升，收盘微跌0.05%，报26156.86点。成交继续萎缩，观望情绪仍占上风。隔夜美股走势转好，或提振今日市场情绪，支撑参考25000点水平。若看多部署，可留意恒指牛证69803，收回价25360点，杠杆比率约31.51倍；看淡部署，可留意恒指熊证53361，收回价26640点，杠杆比率约37.91倍。
阿里巴巴（9988.HK）上周五上涨1.58%，收报257港元。该股上周五最高上探260港元，逼近上周三下跌缺口；隔夜美股下跌1.31%，或拖累该股今日走势。另有消息称，阿里在美遭遇投资者起诉，亦使该股承压，叠加内地反垄断新规预期，近期操作以保守为宜。若看好部署，可留意阿里认购证19133，行使价309.28港元，杠杆比率约22.19倍，明年4月23日到期。看淡部署，可留意阿里认沽证17098，行使价239.9港元，杠杆比率约17.36倍，明年2月8日到期。
香港交易所（0388.HK）上周五上涨0.43%，收报371港元。该股近期维持高位箱体震荡格局，多条均线趋于重合，350港元位置形成有力支撑。消息称京东健康已通过上市聆讯，此外，亦传出港交所在探讨调高新上市公司最低盈利要求可行性，短线或仍偏窄幅震荡走势。若看多部署，可留意港交所牛证65746，收回价352港元，杠杆比率约15.81倍；看淡部署，可留意港交所熊证51887，收回价397港元，杠杆比率约13.38倍。
腾讯控股（0700.HK）上周五继续走强，大涨4.33%，重上600港元关口，收报602.0港元。腾讯三季度业绩超市场预期，获多家大行唱好，亦继续获大规模南向资金净流入支持，但全日成交继续小幅收缩。公司10月16日上市之手游《天涯明月刀》吸金力强，居全球榜第九位，可观望后续表现。若继续看多部署，可留意腾讯牛证54701，收回价574港元，杠杆比率约18.46倍；看淡部署，可留意腾讯熊证69084，收回价628港元，杠杆比率约16.44倍。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：美团瑞通一六牛（53100.HK），上周五上涨66.1%；
2、看错方向：恒指法兴三十牛（53718.HK），上周五下跌1.79%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。