港股衍生品早盘狙击 2020年10月27日
1、收市概况
本周一为重阳节翌日，港股休市一天。回顾上周五，港股早盘低开后震荡拉升，考验24800点支撑水平，收盘报24918.78点，上涨132.65点或0.54%，成交略扩大至约1116.48亿港元。全天蓝筹股方面涨跌互现，中海油领涨7.27%，石油股、银行股、通讯股、煤气股等旧经济股撑市，涨幅靠前；相反，石药集团领跌2.95%，其他小米、药明生物、蒙牛乳业及华润置地亦造弱。衍生市场，认股证当日成交额约112.5亿港元，继续温和放大，占大市比例约10.1%；牛熊证成交额约86.5亿港元，占大市比例约7.8%。
隔夜美股本周一遭重挫，道指一度跌逾3%，至收盘，道指跌幅收窄至2.3%，纳指下跌1.6%，标普跌1.86%。市场情绪紧跟新一轮财政刺激方案起落，加之疫情仍在继续恶化，且缺乏控疫措施，恐慌指数飙升。内地A股本周一走势偏弱，沪指跳空低开，全日最低下触3226.60点，创业板则收涨0.65%。宏观经济数据利好暂无后继，市场观望外围市场变量，不确定性因素较多，大盘上冲欠缺动力。
今早恒指低开78.81点，早盘蓝筹股方面跌多涨少，长实、长和、蒙牛乳业、九龙仓置业等暂时领涨；相反，小米暂时领跌2.75%，中海油、瑞声、中寿等亦跌幅靠前。
2、港股通资金流数据
上周五北水净买入规模有所提升，至约36.06亿港元。十大成交股方面，腾讯、平安、港交所、中国人寿获北水资金净买入大力追捧，其中腾讯录得逾8亿港元资金净买入部署；其他美团、中芯、中国太保、广汽、斯摩尔及建行亦获部分资金追捧；相反，小米、比迪、赣锋及安踏遭北水净卖出。
3、恒指牛熊证资金流
恒指牛证上周五录得约2877万港元资金净流入部署，近5日为累计约4554万港元资金净流出；恒指熊证当日则录得约4267万港元资金净流入部署，近5日为累计约1.46亿港元资金净流入。
街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货主要在收回价24000点至24600点之间，相当约1628张期指合约；恒指熊证街货集中在收回价24900点至25400点之间，相当约4430张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
上周五恒指相关权证的平均引伸波幅较上个交易日基本持平；个股方面，阿里、腾讯、美团等相关认购证及认沽证的引伸波幅按日均有所调降，汇丰、港交所、平安、京东及网易等相关认购证引伸波幅则有所上升。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，上周五美团、阿里当日其相关认购证及牛证均录得逾2000万港元资金净流入，其他京东、小米、比迪相关好仓亦录得逾1000万港元资金净流入部署；腾讯、工行、联通的相关好仓则录得部分资金净流出套现。
淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五工行、中寿、平安及南中相关淡仓录得少量资金净流入部署；小米相关淡仓单日约625万港元资金净流出套现，阿里、比迪、美团及腾讯相关淡仓也见少量资金净流出。
6、当炒股——轮证精选
恒指上周五维持相对高位震荡格局，旧经济股撑市，收盘报24918.78点，上涨132.65点或0.54%，位于多条主要均线上方，24800点关口可留意是否带来支撑。美国大选日临近，刺激方案久悬未决加之疫情担忧，不确定性因素甚多，而利好刺激匮乏，市场仍处于观望期，宜灵活操作部署。若看好后市，可留意恒指牛证65460，收回价24260点，杠杆比率约34.6倍；若看淡，可留意恒指熊证69632，收回价25340点，杠杆比率约43.7倍。
小米集团-W（1810.HK）上周五下跌2.24%，收报21.85港元。走势上，下方考验20日线支撑水平，向上则挑战24港元关口水平。消息面，小米印度市场第三季度销量居首位，红米K30S即将正式发布，此外小米折叠屏手机设计专利亦获市场关注。若看多部署，可留意小米牛证59310，收回价20.6港元，杠杆比率约11.6倍；看淡部署，可留意小米熊证67029，收回价24港元，杠杆比率约7.6倍。
美团点评（3690.HK）上周五高开低走，收盘下跌2.45%，报262.4港元，回吐5日线和10日线。该股处于高位整固格局，RSI指标于50水平附近徘徊，向上阻力留意270港元水平，支撑参考260港元位置，观望其回勇机会。做看多部署，可留意美团牛证53436，收回价248.9港元，杠杆比率约14.5倍；看淡部署，可留意美团熊证63796，收回价284.8港元，杠杆比率约10.3倍。
中国石油化工股份（0386.HK）上周五走强，放量大涨6.67%，报3.2港元，向上收复10日线、20日线、30日线。俄罗斯方面准备进一步削减石油产量及美国新一轮刺激计划有所进展共同带动油价向上，该股走势获利好提振。国内成品油价格亦迎来上涨，获为该股带来持续上升动力。继续看多部署，可留意中化认购证28067，行使价3.509港元，2021年5月底到期。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：恒指法兴三乙牛（65891.HK），上周五收涨25%；
2、看错方向：中移瑞通一三熊（57806.HK），上周五下跌4.35%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。