港股衍生品早盘狙击 2020年9月9日
收市概况：
昨日港股走势续反复，盘中最低见24341点，得穿120天线，午后获中资金融股提振，收盘小幅上涨34.69点或0.14%，报24624.34点，成交约1406亿港元。全天蓝筹股方面涨跌互现，工行、中行、建行及人寿涨幅靠前，电讯股、内需股亦收涨；相反，小米集团领跌7.25%，恒隆地产、金沙中国、长江基建亦跌幅靠前；其他新经济股、黄金、餐饮、物业股向下；水务、纸业及航空服务股逆市造好。衍生市场，周二认股证成交额约127.64亿港元，占大市成交比例约9.08%，牛熊证单日成交约119.8亿港元，占大市比例约8.52%。
隔夜美股节后复市续下挫，道指跌逾600点，纳指亦挫逾4%，科技股及热门中概股普遍杀跌，特拉斯更暴跌21%。市场套现高位科技股，或属于自发性调整，特朗普的财政刺激方案进一步缩水至3000亿美元，且仍面临较多不确定性，令到市场失望。内地A股昨日V型反弹，盘中亦出现一定沽压，但金融股撑盘，午后逐渐由跌转升。央行公开市场释放千亿流动性，外汇储备五连升，也带来一定支撑。
今早恒指显著低开逾300点，蓝筹股方面开盘几乎全线下跌，近中国生物制药倒升0.91%；恒隆、阿里、小米、药明、华润置地、吉利等跌幅居前。
港股通资金流数据：
周二北水南下资金流转为净流出约1.3亿元，主要是沪市渠道流出而深市净流入。十大成交股方面，美团、腾讯单日均录得逾10亿港元资金净流出，小米、中芯、金山、微创也均有不少北水资金选择净卖出；平安、飞鹤、信达、海吉亚等逆市获北水资金净买入。
恒指牛熊证资金流：
恒指牛证周二继续有约1471万港元资金净流入部署，为连续7个交易日净流入，近5日则累计约2.92亿港元资金净流入；恒指熊证昨日录得约1218亿港元资金净流出，连续3日净流出，近5日累计约9644万港元资金净流出。
街货分布方面，至周二，恒指牛证街货重货区在收回价24000点至24400点之间，相当约4552张期指合约；恒指熊证街货在收回价25000点至25700点之间累积，过夜街货相当约2653张期指合约。
瑞通20大认股证引伸波幅变化：
周二恒指权证的平均引伸波幅方面变化不大，；阿里、腾讯、港交所、京东、美团相关权证引伸波幅按日均小幅回调。
轮证隔夜资金流：
好仓（认购证及牛证）方面，周二市场美团、小米、腾旭相关好仓检修分别录得约5311万、3570万及1583万港元资金净流入部署，港交所、紫金、铁塔好仓亦见资金净流出造多；阿里、网易相关好仓则分别见3775万、2149万港元资金净流出套现。
淡仓（认沽证及熊证）方面，阿里健康、阿里巴巴、京东相关淡仓见少量资金净流入；小米、腾讯、美团及中芯相关淡仓则见部分资金净流出了结，整体资金规模均不大。
当炒股——轮证精选：
恒指周二盘中曾跌破120天线，但午后获支撑反弹，中资金融股发力护盘。隔夜美股显著杀跌，跌势是否企稳50天线需要观察。港股方面估值偏低，回落空间料有限，短期仍考验120天线支撑，续向下留意24000点附近承接。逢低部署反弹机会，可留意恒指牛证60915，收回价24058点，杠杆比率约43.97倍；看空部署，可留意恒指熊证60481，收回价25148点，杠杆比率约34.2倍。
中国平安（2318.HK）周二收涨1.24%，报81.35港元，成为低位股反弹先锋，亦给恒指带来足够支持。昨日北水资金南下净买入平安超2亿港元，股价方面近期跌至120天线附近觅得不错支撑，调整空间充足，或有独立行情机会。看好做多，可留意平安认购证19848，行使价83.88港元，今年12月底到期。
中国人寿（2628.HK）周二收涨2.63%，报18.76港元。人寿昨日盘中一度站上20天线，近日逐步收复50天线，7月中以来的区间震荡格未破，走势相对强势。看多部署，可留意人寿牛证53786，收回价17.119港元，杠杆比率约8.98倍；逢高做空单，可留意人寿熊证57805，收回价20.68港元，杠杆比率约7.13倍。
中芯国际（0981.HK）周二止跌回升3.07%，收报18.8港元。中芯自7月高点累计下跌幅度接近60%，周初裂口跌穿120天线后，周二带量反弹，短期出现企稳迹象。中芯技术指标严重超卖，利空消息面有望边际弱化，250天线附近留意操作机会。做反弹部署，可留意中芯认购证15230，行使价26.88港元，明年1月初到期。
上一日推荐轮证回顾：
1、强势轮证：中移法兴零甲购（14098.HK），周二收涨19.23%；
2、看错方向：美团法兴一二购（25114.HK），周二下跌18.55%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。