港股衍生品早盘狙击 2020年9月7日
收市概况：
港股上周五低开低走，盘中最低见24488点，逼近120天线水平，尾盘有明显收窄，收盘报24695.45点，下跌312.15点或1.25%，成交额放大至约2131.57亿港元，全周累计跌幅约2.86%。当日蓝筹股方面涨少跌多，内银股逆市造好，博彩股、地产、汽车股向下；其它餐饮、航空服务板块逆市上涨，及阿里、京东、中芯收跌。当天认股证成交额约132.94亿港元，占大市成交比例约6.24%，牛熊证单日成交约142.56亿元，占大市比例约6.69%。
上周五美股续收跌，科技股延续调整态势，纳指盘中一度跌超5%，获利盘涌现，不过收市已远离盘中低点。最新8月非农新增就业数据正面，失业率也降至个位数水平，但是市场担忧科技股泡沫，及新的刺激方案迟迟未能落地，市场倾向偏谨慎。内地A股上周五跟随震荡收低，高位股方面亦明显回调，观望国际局势紧张，整体气氛偏避险。
今早恒指小幅低开74点，蓝筹股开盘涨跌互现，港铁、恒基、金沙及碧桂园涨幅靠前；瑞声、创科、银河、药明领跌。
港股通资金流数据：
上周五北水南下规模按日放大至约62.1亿元，深市渠道南下净流入资金34.34亿元，十大成交股方面，小米继续有逾7亿港元资金净卖出，石药集团亦录得逾1亿港元资金净卖出；相反，腾讯、中芯、美团均录得超6-10亿港元资金净买入，其他舜宇、飞鹤、颐海及比亚迪电子也均录得北水净买入部署。
恒指牛熊证资金流：
恒指牛证上周五录得约4194万港元资金净流入部署，已连续5个交易日录得资金净流入，近5日累计约3.49亿港元净流入资金；恒指熊证当日录得约6582万港元资金净流出，近5日为累计约1.62亿港元资金净流出。
街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货主要在收回价24000点至24500点之间，相当约4793张期指合约；贴价恒指熊证街货主要在收回价25100点至25600点之间，累计相当约1792张期指合约。
瑞通20大认股证引伸波幅变化：
上周五权证引伸波幅方面普遍上调，恒指权证当日平均引伸波幅调升至约27.6%；阿里、腾讯、京东、小米相关认购证的引伸波幅均有明显上升；港交所、平安权证波幅则略有回调。
轮证隔夜资金流：
好仓（认购证及牛证）方面，上周五阿里、腾讯、小米相关认购证及牛证分别录得约7201万、5491万及3588万港元资金净流入部署，港交所、京东及中芯相关好仓亦录得不少资金净流入造多；比亚迪电子、中航科工相关好仓见部分资金净流出套现。
淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五腾讯相关认沽证及熊证继续录得约2031万港元资金净流出套现，银河、阿里相关淡仓亦见部分资金净流出；而小米、中移及汇丰相关淡仓见少量资金净流入部署。
当炒股——轮证精选：
恒指上周五下试120天线约24400点附近支撑，RSI指标跌破30水平，有所超卖。短期外围市况区域震荡，本周开始季检生效，小米、阿里及药明正式进入恒指，或带来新的气象。恒指继续区间震荡，下方支撑较明显，可继续把握波段行情。若看多，可留意恒指牛证60941，收回价24118点，杠杆比率约36.75倍；看淡部署，可留意恒指熊证50560，收回价25508点，杠杆比率约28.06倍。
阿里巴巴（9988.HK）本周一将正式“染蓝”，股价或有新的动力。该股上周五收跌3.59%，早段最多跌逾6%，收报274港元，留下较大的下跌缺口。高位股近期呈现回调压力，但阿里下方20天线附近料有支撑。部署反弹，可留意阿里认购证16879，行使价289港元，今年12月底到期；若续看空，可留意阿里认沽证17098，行使价239.9港元，明年2月初到期。
小米集团（1810.HK）新发行超2亿期权激励管理层，行权价为24.5港元。该股上周五大幅低开逾7%，其后震荡回升，收盘逆升2.51%，报24.5港元。小米本周一也将正式“染蓝”，股价于10天线附近觅得强势支撑，高位震荡上落市格局料持续。若看多部署，可留意小米牛证50061，收回价21.649港元，杠杆比率约7.25倍。
吉利汽车（0175.HK）公布8月销量11.34弯梁，按年增长12%，首8个月则累跌11%。该股上周五收跌1.09%，收报16.34港元。区间底支撑线50日均线，上周五跌穿后迅速收复，呈现不错韧性。若部署反弹，可留意吉利牛证54633，收回价14.159港元，杠杆比率约5.73倍。
上日推荐轮证回顾：
1、强势轮证：恒指瑞信零乙熊（51876.HK），上周五收涨25.45%；
2、看错方向：网易麦银一二购（22814.HK），上周五下跌13.04%。
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