汇丰维持华能国电“持有”评级 目标价10.1元

汇丰报告指，继续关注热能市场持续疲软，预期利用率低及下调电价将完全抵销减息及低煤炭价格带来的利好因素，该行削华能(00902.HK)15/16年盈测1%/17%，料16年股本回报率(ROE)由18.8%跌至16.2%。

管理层指，今年新装机容量可达4吉瓦，冀今年总装机容量提升至80吉瓦，集团今年无进一步注入资产的计划。集团期望，今年单位燃料成本持平，火电单位燃料成本按年跌3%至4%，现有燃气电厂股本回报率达11.5。

该行维持其“持有”评级，目标价由11.6元下调至10.1元。