港股衍生品早盘狙击 2020年9月18日
1、收市概况
周四港股低开低走，跌幅扩大抹去了前三日反弹升幅，再次跌落120天线，收盘报24340.85点，下跌384.78点或1.56%，成交约1176.91亿港元。蓝筹股方面涨少跌多，中海油、港铁及舜光逆市收涨；小米大幅领跌6.37%，药明、创科、金沙、汇丰、华地等均跌幅靠前，其他保险股、生科股、医疗、物业股也相对疲弱；纸业股、汽车股表现相对强势。衍生市场，全天认股证成交额约125.12亿港元，占大市成交比例约10.63%；牛熊证成交约111.11亿港元，占大市比例约9.44%。
隔夜美股集体收跌，科技股持续领跌，高位抛压不断。美联储并未传递出更多利好信号，最新的刺激方案充满不确定性，均不利市场气氛。上周初请失业金人数新增86万，连续3周处于100万以下，但仍略超市场预期。内地A股昨日震荡收低，午后虽有V型反弹，但并未抹去日内跌幅。近期高位白马股频繁跳水影响市场气氛，及十一长假期临近，整体观望情绪也升温。
今早恒指小幅高开41点，早段走势偏反复；蓝筹股方面涨跌互现，中国人寿、友邦保险、中国平安涨幅靠前，小米华地、创科也呈反弹；腾讯逆市跌逾2%，蒙牛、恒隆、中海油跌幅靠前。
今早恒指低开49点，后跌幅扩大近300点；早段石油股、港铁、舜光逆市收涨；药明、小米、科创、金沙等跌幅靠前。
2、港股通资金流数据
周四北水南下净流入资金规模约25.4亿元，按日继续小幅缩减。十大成交股方面，腾讯单日录得逾6亿港元资金净买额，信达、飞鹤、中芯、万科等也有不少北水资金净买入；相反，小米单日逾4亿港元北水资金净卖出，及药明、中移动、海底捞等也均录得资金净卖出。
3、恒指牛熊证资金流
恒指牛证当日大幅录得约1.79亿港元资金净流入部署多单，近5日为累计约1.46亿港元资金净流入；恒指熊证周四则录得约1.31亿港元资金净流出套现，近5日累计约1493万港元资金净流入。
街货分布方面，至周四，恒指牛证街货比急升至约68.3%，过夜街货在收回价23900点至24300点之间，累计相当约5322张期指合约；恒指熊证街货在收回价24700点至25300点之间，累计相当约3277张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
周四恒指权证平均引伸波幅近微幅调升，至约23.9%；个股方面，腾讯、美团、京东相关认购证的引伸波幅按日降幅领先，近5日累计降幅则有所收窄；美团、港交所、京东相关认沽证的引伸波幅则有所调升。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，周四腾讯、阿里、美团相关好仓分别录得约3493万、2129万及1388万港元资金净流入部署，小米、汇丰、吉利好仓也有部分资金净流入；相反，铁塔、舜光、比迪好仓则见部分资金净流出套现。
淡仓（认沽证及熊证）方面，当日银河相关认沽证、熊证合共约1035万港元资金净流入部署空单，比迪、美团相关淡仓也见少量资金净流入部署；小米、腾讯、京东相关淡仓则见部分资金净流出套现。
6、当炒股——轮证精选
恒指周四低开低走，抹去了前几日反弹升幅，再次跌落120天线，主要科技股掉头向下打压市场气氛。短期继续考验24200点附近承接，区间震荡格局下，适宜灵活操作。逢低博反弹部署，可留意恒指牛证58361，收回价24000点，杠杆比率约54.24倍；看淡部署，可留意恒指熊证50307，收回价24700点，杠杆比率约49.83倍。
美团点评（3690.HK）周四收跌2.98%，报240.8港元。反弹持续受阻20天线，周四掉头回落，今早跌幅有所加深，向下留意50天线附近承接。十一假期临近，国内旅游市场有望明显反弹，对美团酒旅业务料有正面反馈。逢低部署多单，可留意美团认购证21956，行使价250.88港元，明年4月初到期；看空部署，可留意美团熊证64171，收回价262.38港元，杠杆比率约7.87倍。
中芯国际（0981.HK）周四收跌1.53%，报19.94港元。中芯对外围利空已有充分反映，7月中旬大跌以来的调整幅度超出预期，后市行业利好政策也有望加码，无需过度悲观。近日中芯股价升至20港元附近争持，此前250天线支撑得以确认，MACD指标呈金叉迹象，可留意上落市机会。若看多部署，可留意中芯牛证68809，收回价17.88港元，杠杆比率约4.99倍。
腾讯控股（0700.HK）周四收跌1.4%，报527港元。消息称特朗普政府有意加强腾讯在美游戏监察，腾讯ADR昨晚尾盘有所跳水。今早腾讯低开逾1%，失守数条短期均线。昨日北水资金大幅涌入腾讯，反映资金仍看好，向下调整可留意500港元附近承接。看多部署，可留意腾讯认购证15475，行使价640港元，明年1月初到期。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：恒指瑞通一一熊（50064.HK），周四收涨49.4%；
2、看错方向：阿里法兴一五牛（69073.HK），周四下跌46.21%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。