中软自身素质好，受益于互联网+大行业的发展。自身素质好是基础，贵人相助是锦上添花。
我们之前讨论过，并发表了文章《中国软件国际（354.HK）：软件正在吃掉世界，互联网+都要“中软inside”，论中软的三个代表，软件梦也是中国梦》。“互联网+”革命，本质就是软件革命，就是软件正在吃掉世界；手机App也是软件。中软国际代表了互联网时代先进生产力的发展需求，是“互联网+”浪潮的人才提供商，在移动互联网淘金浪潮中，是卖水人（即服务商）；中软代表了互联网时代先进模式的前进方向，与腾讯、华为、阿里的合作创新了行业双赢合作新模式；中软代表了互联网时代最广大程序员的根本利益，公司的JointForce平台，正如它的中文名“解放”一样，匹配了企业和程序员两端的需求。
华为入股，对公司业务有无帮助？我们认为长期看这有助于中软业务的增长性和持续性，也带来想象空间
中软国际刚获华为以每股2.8元入股3.97%，锁定期2年。而华为的身份，也从业务伙伴摇身一变，成为战略股东；双方将更具有协同效应。
在业务上，我们分析中软可能从三个方面受益：首先，在外包业务上，我们可以预期华为将向中软倾斜，毕竟肥水不流外人田；华为是中软外包服务业的主客户，占2014年度外包业收入的66%。华为入股，对中软外包业务的增长性和持续性提供了一定的保障。
其次，中软可以把IT解决方案等自己的其他服务，向华为的全球客户进行销售，获得新的客户和收入增长动力。
第三，中软可能可以推广华为的其他产品和服务，比如华为云等。
值得一提的是，华为已经不仅仅是一个通信企业，也是一个领先的手机企业，也已经是一个成功的IT企业（和中软有协同）。据报道华为2015年的IT业务收入可能超20亿美元，2020年华为IT 业务收入预计将达100亿美元，复合年增长率为58%。这将使得华为入股中软具备想象空间。
华为入股的资本市场意义：形象质变，中软成为豪门影子股
首先，入股表明中国乃至全球最优秀的企业之一华为，对中软在业务方面的服务能力和执行能力的认可，这比任何IT认证都更有说服力。
其次，中短期来说，中软作为港股二级市场上唯一与华为有股权关系的影子股，将促使资本市场对中软的心智看法彻底改变，将从几年前所谓的“IT民工数人头的包工头公司”摇身一变成为“华为影子股豪门公司”。随着深港通开通，如果在下一轮牛市中中软业绩高增长能跟上，那将成为人见人爱的高富帅个股。
我们预期随着JointForce平台的进展，公司将获得大部分港股分析师的覆盖，成为热门股。这将有利于中软PE估值水平的提升。
估值水平
在华为入股的同时，中软与华融国际资管签署转股价为3.53元，总额7,000万美元（年息4.5厘，不贵）的可转股债券。
西南证券预测中软2015及2016年净利润分别按年升25%及34%，至2.5亿元人民币及3.35亿元人民币，每股盈利分别为0.13元人民币及0.18元人民币（折合约0.22港元）。
光大证券预测中软2015及2016年度每股盈利分别为0.13元人民币及0.15元人民币（折合约0.18港元，比西南证券的预测低）。
若以西南证券的预测为准，给予15-20倍2016年PE对应的股价为3.30-4.40港元。
BTW，投资港股风险大，盈亏自负。